LCD（Liquid Crystal Display，液晶显示）投影机是液晶显示技术和投影技术相结合的产物，它利用液晶的电光效应，用液晶板作为光的控制层来实现投影。液晶的种类很多，不同的液晶，其分子排列顺序也不同（在LCD显示器中，采用了扭曲向列型液晶）。有些液晶在不加电场时是透明的，而加了电场后就变得不透明了；有些则相反，在不加电场时是不透明的，而加了电场后就变得透明了，透明度的变化与所加电场有关，这就是电光效应。LCD投影机按内部液晶板的片数可分为单片式和三片式两种。投影机主要采用3片式LCD板，在此重点说明3片式LCD投影机的工作原理。
三片式LCD投影机用红绿蓝三块液晶板分别作为红绿蓝三色光的控制层。光源发射出来的白色光经过镜头组会聚到达分色镜组，红色光首先被分离出来，投射到红色液晶板上，液晶板记录下的以透明度表示的图像信息被投射生成了图像中的红色光信息。绿色光被投射到绿色液晶板上，形成图像中的绿色光信息，同样蓝色光经蓝色液晶板生成图像中的蓝色光信息，三种颜色的光在棱镜中会聚，由投影镜头投射到投影幕上形成一幅全彩色图像。
LCD投影机分为液晶板和液晶光阀两种。液晶是介于液体和固体之间的物质，本身不发光，工作性质受温度影响很大，其工作温度为-55℃～+70℃。投影机利用液晶的光电效应，即液晶分子的排列在电场作用下发生变化，影响其液晶单元的透光率或反射率，从而影响它的光学性质，产生具有不同灰度层次及颜色的图像。
液晶光阀投影机
这种投影机也称为图像光学放大器ILA（Image Light Amplifier），理论上可以将亮度与图像完全分离，从而显示高亮度、高对比度、高分辨率的画面。
它采用CRT管和液晶光阀作为成像器件，是CRT投影机与液晶光阀相结合的产物。为了解决图像分辨率与亮度间的矛盾，它采用外光源，也叫被动式投影方式。一般的光阀主要由三部分组成：光电转换器、镜子、光调制器，它是一种可控开关。通过CRT输出的光信号照射到光电转换器上，将光信号转换为持续变化的电信号；外光源产生一束强光，投射到光阀上，由内部的镜子反射，通过光调制器，改变其光学特性，紧随光阀的偏振滤光片，将滤去其它方向的光，而只允许与其光学缝隙方向一致的光通过，这个光与CRT信号相复合，投射在屏幕上。它是亮度、分辨率的投影机，亮度可达6000lm，分辨率为2500×2000，适用于环境光较强、观众较多的场合，如超大规模的指挥中心、会议中心及大型娱乐场所。但其价格高，体积大，光阀不易维修。
亮度
由于以镜片为基础，提高了光通效率，因此DLP ®投影系统比所有其他显示系统具有更强的亮度。
采用所有其他技术时，光在传输过程中会受到一定损失，而DLP投影系统的显微镜却可以将照明灯光源的更大光量传输到屏幕上。
二者之间存在着明显的差距。采用DLP ®技术，家用视频娱乐产品可产生足以令人陶醉的视觉享受。商务交流可演示清晰的图像，且无论是否有灯光照明。大型场所放映时，15,000流明的高亮度足以满足大量观众的观看要求。
色彩
DLP ®技术的色彩范围的丰富性可还原350万亿种色素。
在电视和家庭影院系统中，与所有其他技术相比，DLP投影技术可给出丰富的黑色层次和阴影效果。放映电影时，DLP Cinema?技术可还原350万亿种色素，超过影片的八倍。
设计
DLP ®技术的核心是数字显微镜器件，其对光信号的调制速度比所有其他显示装置要快得多。这意味着DLP ®投影系统只需要一块面板，而所有其他技术则需要三块。
这样一来，投影子系统可以做得很小，重量也相应轻了许多，为创新设计留下充分的空间。产品设计师可以构思体积小、重量轻、更加时尚的产品。
超薄大屏幕电视可以节省客厅占用空间。便携式投影仪的重量可以设计成两磅，亮度可供观看会议演示。
可靠性
DLP ®技术可以使放映机、家庭影院系统和电视的性能更加稳定可靠
DLP ®技术的数字化特点是产品耐热、不受潮湿或振动等环境因素的影响，图像不会因设备长期使用而褪色。
每次使用时，DLP ®投影系统都可以显示原汁源味的画面，无需调谐，维护量很少。自1996年以来，已向超过 75 家的制造商供货500多万套系统，DLP ®技术的可靠性已为实践所证实。
HDTV有三种显示分辨率格式，分别是：720P(1280×720，逐行)、1080i(1920×1080，隔行)和1080P(1920×1080，逐行)。
720P的字母p代表代表英文单词progressiver(逐行)，而1080i中的i则是interlaced(交错)的意思，1080p中的p代表非交错。这三种显示模式，每秒钟都提供了60帧的图像，其中720p每一秒钟都提供了60幅图像；而1080i则采用了隔行扫描的方式，每秒钟在奇数行和偶数行交错提供30幅图像，所以1080i模式下的画面会感觉有些闪烁；而1080p在1080i显示模式的基础上提供逐行扫描的方式，在所有显示模式中1080p的显示效果是为出众的，但是对系统负荷要求也。